今日共享的是：AI算力“卖水人”专题系列(9)，通讯测验设备，AI运力要害柱石
光通讯测验设备是AI算力网络的要害支撑，职业正出现测验环节继续前移、商场规划快速扩张、国产代替稳步推进的开展形状趋势。该类设备大致上能够分为通讯测验设备、光电子器材测验设备与电功能测验仪器三大类，其间通讯测验仪器包括采样示波器、时钟康复单元、误码分析仪、快速波长计等中心产品，光电子器材测验设备则掩盖CoC光芯片老化测验、光芯片KGD分选裸Die测验、硅光晶圆测验等环节，测验流程正从传统模组测验逐渐向芯片、晶圆端前置，以适配高速光模块的出产与质量管控需求。
在使用场景上，数据中心是光模块与测验设备的中心下流，AI算力开展推进光模块速率快速迭代，800G光模块已成为干流，1.6T产品进入商业化阶段，光模块更新周期缩短至2年左右，直接带动高速测验设备需求激增。从商场规划来看，全球光通讯测验仪器商场2024年达9.5亿美元，估计2029年增加至20.2亿美元；中国商场2024年规划为33.0亿元，2029年有望升至65.9亿元，一起半导体光电器材测验设备商场也坚持同步增加。
职业竞赛格式方面，国内商场仍由海外龙头主导，2024年Keysight、Anritsu等海外企业占有约84%的商场占有率，本乡企业全体国产化率仅16%，联讯仪器是头部本乡厂商，商场占比9.9%，也是前五企业中仅有的国内品牌。本乡企业技能继续打破，联讯仪器已完成400G、800G、1.6T高速光模块测验仪器的量产供货，推出65GHz采样示波器、120GBaud时钟康复单元等高端产品，产品功能逐渐挨近世界顶尖水平，在时钟康复单元等部分指标上已与海外龙头相等。
全体而言，光通讯测验设备职业依托AI算力与高速光通讯的开展盈利，商场需求继续开释，本乡企业凭仗技能迭代与产品完善，正逐渐缩小与海外巨子的距离，具有较大的生长空间。
